Radar Market

Se tensan los diferenciales de la deuda y vuelven a pasar factura al Ibex que se muestra flojo por segundo día consecutivo. Ha dejado atrás el segundo nivel de reacción en 10.250 y se encamina al 50%. Puesto que el siguiente soporte en zonas relevantes esta próximo a 0,618 podría acabar llegando ahí, 10.035 aproximadamente, por debajo de eso el rebote podría darse por acabado.

La estructura del impulso de la semana anterior es reactiva, podría ser tanto una onda 2 como una A, dentro de un zigzag.

 

Con el DOW Transportes en máximos, un accionista suelta un paquete que representa el 9,8% de la empresa. Amadeus es una empresa 100% vinculado al tema de transportes. ¿señales?

Hay una primera bajada en cinco ondas que nos indica que la corrección tendrá continuidad en el futuro. Puede ser tanto una onda A como una 1. Estamos en fase de rebote tras la divergencia alcista. En el gráfico se muestran los niveles Fibonacci donde el rebote se puede detener, el 126,35 es el 50 %.

Con la rebaja de los bonos de Portugal por parte de Moody, el cruce bajo unos 60 pips en cuestión de minutos. Muy poca cosa de verdad. Viendo el gráfico en días parece un triángulo, incluso el RSI dibuja lo mismo. Nos sitúa en la onda E. Tal como hablábamos hace un par de días, nos debería dar la posibilidad de cerrar la posición de 1,43 sin ningun problema. Ahora es buscar un precio para aumentar de nuevo la posición a su situación original y buscar la puerta de salida si efectivamente el comportamiento del precio asegura que es un triángulo. Su alternativa seria una caída en picado como onda 3. Mi estimación es que la onda E va a tardar unos 5 días en formarse. Subidas hacía los 1,45 usaré para aumentar la posición corta.

Las Bolsas pusieron fin al impulso alcista de la semana anterior en la sesión de ayer pero lo hicieron de forma contenida, hubo algún recorte serio pero los índices directores, tanto en Europa como en Usa, tuvieron un comportamiento plano.

La sesión de hoy estará influenciada por la reunión del BCE de mañana que podría subir tipos según algunos analistas, es algo que el mercado sabe desde hace tiempo y, ocurra o no, su efecto tendrá una duración limitada en el tiempo y en profundidad.

La sobrecompra es muy alta y los indicadores más rápidos ya han girado a la baja, lo que mezclado con la inercia alcista nos ofrece un panorama de incertidumbre donde podemos ver tanto caídas moderadas como intentos de hacer nuevos máximos, la tendencia final será a recortar o emplear tiempo en consolidar, cualquier intento de iniciar otro impulso alcista estaría condenado a ser muy breve en tal estado.

A destacar ayer en Usa que el transportes, el índice que estaba de nuevo cerca de máximos, fue el que peor se comportó. El Bund intenta rebotar, tal y como nos avisaba la divergencia alcista a corto plazo, aunque no parece que pueda ir más allá de la zona 126,30.

Los futuros del S&P viene con ligeras subidas equivalente a lo perdido ayer.

Si el recuento en el gráfico abajo del SPX es lo que quiere el mercado, las cosas se ponen a rojo vivo. Un poco de teoria sobre Fibonacci. Se habrán dado cuenta que en el mundo de las analistas siempre se usa Fibonacci para mirar los retrocesos. Pero igual y incluso mucho mejor se puede aplicar Fibonacci en ondas en la misma dirección. Saliendo del hipótesis que este es el recuento, podemos calcular unos cuantos objetivos para el precio en el SPX. En un zig zag la relación, si la hay entre las ondas A y C o son iguales o la C es 0,618 de A.  Dentro la misma onda impulsiva, las ondas 1 y 5 suelen relacionarse 1: 1 o 1:0,618. Otra relación es que la onda 5 es el 0,618 del recorrido de onda 1 y 3 juntos. También existe el reverso de Fibonacci, no muy conocido pero si suele dar objetivos. la onda 5 recorre 1,328 veces la profundidad de la onda 4 anterior, o incluso 2 veces, que no es cifra de Fibonacci pero ocurre con tanta frecuencia que hay que tenerla en cuenta. Pues todas estas relaciones están en el gráfico abajo.  Por el momento toda la subida desde los últimos mínimos esta en tres ondas en velas diarias. La 1º onda es bastante discutible, pero allí esta. Una cosa para tener en cuenta; con que la onda 5 hace un tick por encima del precio de la onda 3, los requisitos mínimos se han cumplido; 1344 en el cash. A partir de allí empieza el tic tac del reloj de alarma.

Sesión de contención del impulso alcista en Europa. Dax y Footsie planos y los demás recortando en mayor o menor medida. El Ibex se lleva la peor parte. Mañana sesión previa a la reunión del BCE con aspecto técnico moderadamente correctivo.

El índice germano nos muestra una vez más su proverbial cintura de toro, siempre necesita más espacio que los demás para girar. Aunque  podría hacer máximos, el aspecto técnico nos invita a aguantar la posición hasta mañana al menos. Es un riesgo, pero lo asumimos. Es el que presenta mayor fortaleza pero hay giro de indicadores en todos los plazos horarios (60, 120 y 240 minutos) por lo que creemos que merece la pena comprobarlo dentro del mercado.la

Cerrando en el precio actual dejará un doji después 6 días de subida.

Ya ha llegado al primer objetivo señalado esta mañana como mínimo recorrido para el retroceso en 10.350.

El siguiente está en los entornos del 10.250